استثمارات المشروع - ما هي وما هي آلية تمويل المشاريع + قائمة أفضل 5 صناديق استثمار في روسيا

مرحبا عزيزي القراء من المجلة المالية ريتش برو! اليوم موضوع محادثتنا سيكوناستثمارات رأس المال الاستثماريتستخدم لتمويل الشركات الجديدة أو المتنامية ، وكذلك الحديث عنصناديق رأس المال الاستثماري والمستثمرين - أصحاب رؤوس الأموال المغامرة المهنية.

في هذه المقالة سننظر في:

• مفهوم استثمارات رأس المال الاستثماري ونطاقها ؛
• ما هي الصناديق الاستثمارية وكيف تعمل؟
• المراحل الرئيسية لعملية الاستثمار في المشروع (معلومات للمستثمرين);
• ملامح جذب رأس المال الاستثماري (معلومات للشركات الناشئة ورجال الأعمال المبتدئين) ؛
• قائمة أفضل صناديق رأس المال الاستثماري في روسيا.

هذه المادة ستكون مفيدة:

• المستثمرون الرياديون الذين هم على استعداد وليسوا خائفين من المخاطرة من خلال الاستثمار في الأفكار والمشاريع الجديدة ؛
• "القادمون الجدد" في مجال الأعمال الذين لا يعرفون من أين يبدأون وأي مكان سيختارونه ؛
• الأشخاص الذين ليسوا على دراية بنشاط الأعمال ، لكن لديهم فكرة مبتكرة ونقص الأموال اللازمة لتنفيذه.

لذلك دعونا نبدأ!

ما هو الاستثمار الاستثماري وكيف تعمل صناديق رأس المال الاستثماري ، وكيف يربح المستثمرون الأموال (المخاطرة) ، ما هي خصوصيات جذب رأس المال الاستثماري لبدء التشغيل - سوف تتعلم كل هذا وليس فقط من خلال قراءة هذا المقال حتى النهاية

1. ما هو الاستثمار في المشروع - التعريف + نظرة عامة على القطاعات الواعدة في الاقتصاد للمستثمرين المغامرين

مصطلح "المشروع" استعار من الإشارة الإنجليزية "المخاطر" أو "بداية محفوفة بالمخاطر". إن استثمار رأس المال الاستثماري لا يحقق أرباحًا فورية للمستثمر. هذه الاستثمارات هي على المدى الطويل و مخاطرة كبيرة.

الاستثمار في المشروع - هذه استثمارات محفوفة بالمخاطر في الشركات المبتكرة الواعدة (الناشئة) من أجل الحصول على دخل كبير (أعلى من متوسط ​​السوق).

الخطر هو أن الأموال تستثمر في تماما أفكار جديدة, التكنولوجيا أو نتاج. سوف أحضرها خسارة أو ربح تظهر فقط المستثمر الوقت. في حالة الخسارة للمشروع الجديد ، يخسر المستثمر ببساطة أمواله المستثمرة. لكن في حالة النجاح ، يتلقى المستثمر أرباحًا كبيرة ، أي أكثر بكثير من الاستثمار.

في المرحلة الأولية ، يقوم المستثمر بعمل استثماراته في أعمال تجارية جديدة ، وعندما تصل الشركة إلى مستوى عالٍ من الربحية والتطوير ، تكون لديه الفرصة لبيع حصته (حصته) في الشركة بسعر أعلى. وهذا يعني أن النمو في تكلفة حصة (سهم) لشركة مملوكة للمستثمر هو مصدر الربح الرئيسي.

دخل المستثمر = تكلفة بيع السهم (الأسهم)- مبلغ من المال المستثمر

ملاحظة لا يعتبر الاستثمار في المشروع دائمًا استثمارًا في رأس المال المصرح به للشركة ، وفي حالات نادرة ، قد يكون هذا التمويل في شكلهقرض.

يمكن للمستثمرين المغامرين أن يكونوا أفرادًا عاديين ومؤسسات وشركات كبيرة ، وكذلك نقابات وأموال ، بغض النظر عن مجال نشاطهم.

أكثر القطاعات جاذبية للاستثمار في المشاريع

قطاعات الاقتصاد التي يكون من المربح أن تستثمر فيها الأموال للمستثمرين المغامرين

المناطق الأكثر جاذبية للاقتصاد لجذب استثمارات رأس المال الاستثماري تكنولوجيا المعلومات والإنترنت والبرمجيات والاتصالات المحمولة والاتصالات السلكية واللاسلكية. في هذا القطاع ، يكون رواد الأعمال مستعدين لاستثمار أموال كبيرة في التطورات والابتكارات الجديدة.

الرعاية الصحية ، الصيدلة ، التكنولوجيا الحيوية لديهم مصلحة في الغرب أكثر من روسيا. لكن في الآونة الأخيرة ، كان هناك ميل لزيادة الاستثمار في هذا القطاع.

الصناعة والبناء ليس بالسرعة والديناميكية النامية مثل القطاعات السابقة. تعتبر هذه القطاعات من الاقتصاد خاملة ومحافظة ، ولكن في الوقت نفسه تمتلك القدرة على تحقيق أرباح كبيرة للأشخاص المعرضين للخطر.

بالمناسبة ، هناك مقالة منفصلة على موقعنا توضح تفاصيل الاستثمار في الأعمال والشركات الناشئة ، فضلاً عن أفضل مناطق بدء التشغيل في روسيا حيث يمكنك استثمار الأموال.

ما هو صندوق رأس المال الاستثماري وما هو مخطط عمله ، ومن الذي يستثمر في صناديق رأس المال الاستثماري ، وما الذي يجنيه المستثمرون المتمرسون؟

2. صندوق المغامرة - ما هو وكيف يعمل + جدول مقارن لتمويل المشروع والائتمان المصرفي

دعونا نحدد مفهوم "صندوق رأس المال الاستثماري".

صندوق المغامرة - هذه هي المنظمة التي تستثمر في مشاريع جديدة ومبتكرة والشباب.

ترتبط أنشطة صناديق رأس المال الاستثماري بمخاطر عالية ، ولكن أيضًا مع ربح كبير محتمل.

قد تكون أموال المشروع:

• متخصصالذين يستثمرون فقط في قطاع معين من الاقتصاد أو المنطقة
• عالميالعمل مع مجالات مختلفة.

وكقاعدة عامة ، تستثمر مؤسسات رأس المال الاستثماري الأموال في العديد من المشاريع من أجل التمييز بين المخاطر.

حسب الاحصائيات 70٪ من وجوه التمويل عديم الجدوىلكن الباقي 30جلب ربح كبيرتغطي جميع المخاطر.

من الذي يستثمر أموال رأس المال الاستثماري في:

• في المشاريع أو الأفكار التجارية التي تحتاج إلى مزيد من البحث أو إنشاء عينات من عينات المنتج قبل دخول السوق الاستهلاكية (بذرة);
• للشركات الجديدة التي تعمل مؤخرًا في السوق ، والتي تتطلب أعمال بحثية لترويج منتجاتها في السوق (بداية فوق);
• للمؤسسات التي لديها بالفعل منتجها النهائي للتنفيذ التجاري (في وقت مبكر مرحلة);
• في الشركات التي تعمل منذ فترة طويلة في سوق الخدمات ، ولكنها تحتاج إلى أموال إضافية لزيادة رأس المال العامل والأصول الثابتة ، وزيادة الإنتاج والبحث (توسع).

يتم إنشاء صناديق المشاريع ، كقاعدة عامة ، من قبل رواد الأعمال ذوي الخبرة - الممولين الذين يعملون وفقًا لهذا المخطط:

1. البحث عن الابتكارات والأفكار والشركات الجديدة ذات الربحية العالية المحتملة.
2. تحليل الشركات المختارة للربحية والتطوير والجدوى الاقتصادية والمخاطر المحتملة.
3. تطوير طرق لتطوير الشركة والأسواق المحتملة والجديدة.
4. إصدار أسهم المؤسسة (كقاعدة عامة ، يمتلك المدير حصة مسيطرة ، ولا يمتلك الصندوق سوى جزء صغير منها).
5. تطور الشركة ، والذي بدوره يؤدي إلى زيادة في قيمة الأسهم والأصول.
6. كسب المستثمر من أرباح أو من بيع أسهمهمزيادة بالفعل في السعر.

المرحلة الأخيرة هي المرحلة النهائية، لأنه يتم تحديد ما إذا كانت الاستثمارات النقدية ستجلب الدخل الذي توقعه المستثمر في الأصل.

لماذا تختار الشركات الجديدة التي لديها أفكار جديدة صندوق استثمار وليس قرضًا مصرفيًا؟ مزايا هذا كثيرة.

على سبيل المثالمن المستحيل عملياً الحصول على قرض كبير من البنك لفكرة جديدة ، حتى مع وجود خطة عمل مربحة وبعيدة المدى. لكن مع اللجوء إلى صندوق المغامرة ، لا يمكنك جذب الاستثمارات لتطوير المشروع فحسب ، بل يمكنك أيضًا الاستفادة من البرامج التدريبية وتوجيه رواد الأعمال الأكثر خبرة والإقراض التفضيلي.

الخصائص المقارنة لصناديق المشاريع والقروض المصرفية موضحة في الجدول أدناه:

وبالتالي ، بإيجاز ، يمكننا القول أن جذب استثمارات رأس المال الاستثماري لن يجلب الشركة نقدًا فحسب ، بل يدعم أيضًا في مراحل مختلفة من تطوير منتج أو خدمة وترويجهما.

3. أعمال المشروع: مفهوم وخصائص نشاط المشروع + أمثلة ناجحة

إذن ما هو المشروع التجاري؟

مشروع تجاري (من اللغة الإنجليزية. العمل التجاري - عمل محفوف بالمخاطر) هو عمل محفوف بالمخاطر وطويل الأجل في مجال الاستثمار في المشاريع المبتكرة (sturtup).

وكقاعدة عامة، منظمة المشروع (صندوق) إنه فريق من المستثمرين الذين يعملون معًا ولديهم خبرة كافية لتحقيق أقصى ربح.

ميزات المشروع التجاري:

1. العائد على الاستثمار هو من 3 إلى 10 سنوات (حتى 5 سنوات ، يمكن أن تستمر الأعمال البحثية وإطلاق البضائع ، وبعد تسويقها ، تكون مربحة).
2. المستثمرون المغامرون يستعدون في البداية لسحب الأموال المستثمرة ، عند الوصول إلى مستوى عالٍ من التطوير للشركة.
3. في كثير من الأحيان أهداف الاستثمار ليست الشركات والمشروعات ، ولكن الناسالذين يروجون الأفكار ولديهم بالفعل تجربة ناجحة في الماضي.
4. يهتم المستثمر شخصيا بالتطوير الناجح للمشروع أو الشركة ، لذلك ، يدعم إدارة الشركة قدر الإمكان في شكل مشاورات وتوصيات وأبحاث ودعم.
5. في هذا النوع من الأعمال المخاطر عالية جدالأنه من المستحيل التنبؤ بتطور الشركة بدقة ، حيث لا توجد مثل هذه النظائر حتى الآن ، ولكن الربح في النهاية هو الحد الأقصى مقارنة بأنواع الاستثمار الأخرى.

مثال على إدارة الأعمال المختصة بواسطة صناديق المشاريع:

كما ترون ، فإن الربح يتجاوز مبلغ الأموال المستثمرة بشكل كبير ، وهو الهدف الرئيسي لصناديق رأس المال الاستثماري.

4. مراحل تمويل المشروع

تمويل المشروع - هذا استثمار كبير للمال من أجل الربح في مشاريع تجارية مبتكرة واعدة في المراحل الأولى من تطورها. لديها عدة مراحل من فترات مختلفة.

الهدف النهائي لاستثمار رأس المال الاستثماري هو تحقيق مرحلة السيولة من قبل الشركةأي المرحلة التي تستطيع فيها الشركة وضع أسهمها وأوراقها المالية في أسواق الأوراق المالية والحصول على دخل.

تعتمد مدة كل المراحل على نوع التطوير وخصائصه.

دليل خطوة بخطوة لكسب المال على الاستثمار في المشروع

5. 6 مراحل رئيسية للاستثمار في المشروع

ما إذا كانت الأعمال ستحقق الربح والنجاح للمستثمر تعتمد على العديد من العوامل ، والأهم من ذلك على أفعالك. يجب تنظيم الإجراءات بوضوح على مراحل وتنفيذها بدقة فقط في التسلسل الموضح أدناه.

المرحلة 1. جمع رأس المال الأولي

هذه هي المرحلة الأولية ، لأنه عندما يبدأ الشخص في تنفيذ مشروع ما ، يجب أن يكون لديك على الأقل رأس المال الأولي اللازم لأول مرة. يمكن للمستثمر تمويل كليهما جزئياو تماما تطوير وتنفيذ مشروع أو فكرة.

المرحلة 2. تعاريف ناقل تطوير الاستثمار

في هذه المرحلة ، من المهم دراسة الوضع في سوق الأوراق المالية. حول ماهية سوق الأوراق المالية وكيف يعمل ، لقد كتبنا بالفعل في العدد الأخير.

ربما ستجد قطاعًا مجانيًا من الاقتصاد لمشروعك أو شركتك ، أو تكتشف أن لديك منتجًا مبتكرًا غير موجود في السوق بعد ، وسيكون الأول تمامًا.

المرحلة 3. البحث عن عمل واعد ووضع خطة لتطويره

تم اختيار مشروع التطوير المستقبلي ، من المهم الآن التوقف والتفكير وتحليل جميع المخاطر المرتبطة بأنشطة المؤسسة. وعندها فقط المضي قدما في وضع خطة للتنمية وتنفيذها لتحقيق أقصى فائدة. هذا قد يتطلب تحول الشركة من خاص في شركة مساهمة.

في أحد مقالات مجلتنا ، يمكنك قراءة كيفية إعداد خطة عمل أو تنزيل أمثلة جاهزة لخطط العمل.

المرحلة 4. توقيع العقد

لقد ناقشت المكون المالي ، من المهم الآن القضايا القانونية. في هذا الصدد ، يجدر إعطاء الأفضلية ليس للممولين ، ولكن للمحامين المؤهلين في هذا الأمر لتجنب المزيد من الخلافات.

المرحلة 5. السيطرة على المؤسسة

يهتم المستثمرون المغامرون شخصياً بنتيجة ناجحة لتطوير الشركة. إنهم لا يستثمرون الأموال فحسب ، بل يسيطرون أيضًا على أنشطة المؤسسة مباشرةً.

يقومون بدور نشط في عملية تطوير المفهوم والتخطيط وتحديد مجالات نشاط جديدة. أيضًا ، يقدم المستثمرون المغامرون ، بوصفهم أخصائيين مؤهلين في هذا المجال ، المشورة بشأن بعض المشكلات والنصائح المفيدة.

المرحلة 6. بيع أسهم الشركة

عندما تصل الشركة إلى مركز مالي كبير ، وتحقق أرباحًا كافية ، يبدأ المستثمرون في التفكير في بيع أسهمهم. يتم شراء هذه الأسهم من قبل المستثمرين الآخرين الذين يفضلون العمل الذي لا يرتبط بالمخاطر العالية.

جذب أموال رأس المال الاستثماري لمشروع بدء التشغيل

6. كيفية جذب رأس المال الاستثماري لبدء التشغيل

ما هو رأس المال الاستثماري؟ دعونا نحدد هذا المفهوم:

رأس المال الاستثماري هو أموال المستثمرين الذين يمولونمشاريع بدء التشغيل (الشركات الواعدة الشباب).

تتلقى المنظمة المعتادة (صندوق) رأس المال الاستثماري المزيد 1 000 طلبات سنويا لتمويل مشاريع بدء التشغيل ، والتي 90% القضاء على الفور. الانحرافات قد تكون بسبب عدم التطابق جغرافي, تقني أو سياسة السوق شركة رأس المال الاستثماري ، وكذلك خطط الأعمال الأميّة والطلبات والمستندات.

معظم شركات رأس المال الاستثماري تعمل مع تلك المشاريع أو الأفكار التي تتطلب استثمارات بمبلغ من 250،000 دولار إلى 1500000 دولار

ما تبقى 10يخضع ٪ لبحوث شاملة ومكلفة على معايير مختلفة. لهذا ، تقوم الشركات بتعيين مستشارين لتقييم منتج أو فكرة ، خاصةً إذا كان جديدًا ومبتكرة.

يركز هذا الفحص على المؤشرات التالية:

3 معلمات مهمة للتحقق من مشروع بدء التشغيل

إذا أجرت شركة رأس مال مغامر مثل هذا البحث ، وإنفاق مبالغ كبيرة ، فهذا يعني أنها مهتمة بفكرة أو منتج. في هذه المرحلة ، يتم القضاء على الشركات أيضًا عدةالذي المستثمر جاهز للعمل والمجازفة بأمواله الخاصة.

يمكن تخفيض عملية جذب رأس المال الاستثماري إلى شركة ناشئة إلى 4 مراحل رئيسية وهامة للغاية للحصول على تمويل مضمون.

عملية جذب رأس المال الاستثماري - 4 مراحل رئيسية

العامل الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمر المحتمل هو توافر موظفي الشركة المؤهلينالذين هم المختصة في هذا المجال من نشاط المنتج. يجب تحديد مسؤوليات كل منهم بوضوح. وكضمان لمصلحة قادة الشركة في زيادة الأرباح ، يجب أن يكونوا كذلك أصحاب الشركة المشاركين.

أما بالنسبة لسوق المبيعات أو مكانه الذي يكون منتجك المبتكر جاهزًا للقيام به ، فهناك اتصال مباشر: كلما زاد السوق الذي تنوي قهره ، كلما زادت فرص الحصول على التمويل. يلاحظ هذا من قبل المستثمر ويعزز ميزاتك التنافسية على الآخرين.

مهم أيضا تقييم موضوعي ووصف جميع أنواع الدعاوى المقبلة ، وصعوبات في الحصول على ترخيص ، وخاصة بالنسبة لمنتج جديد. هذا هو ، بعناية أكبر قدر ممكن من النهج لتحليل التكاليف المؤجلة المرتبطة بأنشطة الشركة.

قد تتقلب حصة رأس المال الاستثماري في الشركة من 10 ٪ إلى 80 ٪إذا كانت الشركة لديها صعوبات مالية لا يمكن التغلب عليها. كقاعدة عامة، جزء من أسهم المستثمر لا يتجاوز 30٪ ، حيث يجب أن يكون لدى المالك مصلحة تحفيزية وشخصية في تطوير شركته.

7. أين تبحث عن المستثمرين المغامرين لمشاريع وأفكار جديدة - 3 أفضل الخيارات

من المهم للمبتدئين ليس فقط العثور على أشخاص ذوي أفكار متشابهة ممن يؤمنون بمنتجه أو فكرته ، والأهم من ذلك أولئك الأشخاص الذين يمكنهم استثمار أموالهم في تطويرها وترويجها للسوق.

قليل من المبتدئين لديهم أموال كافية لإنشاء شركة بأنفسهم ، لذلك يطرح السؤال القديم ، أين تبحث عن المستثمرين. هناك العديد من الخيارات هنا:

الخيار 1. مألوف

على الأرجح أن رجل الأعمال المبتدئ ليس لديه معارف من أصحاب الملايين ، لذلك يتم البحث من بين أقرب دائرة من حاشية. كلما تحدثت عن ذلك ، زاد احتمال سماع مستثمر محتمل مستعد للإيمان والاستثمار في فكرتك.

مثال! استثمر بائع السيارات العادية إيان ماكجلين 5400 يورو في أعمال صديقته أنيتا روديك ، التي افتتحت متجر بودي شوب لمستحضرات التجميل الطبيعية ، وحصلت على حصص في المقابل من الشركة. بعد ذلك ، نمت الشركة إلى 2000 متجر ، وتم شراؤها من قبل شركة مستحضرات التجميل العملاقة لوريال. وكان صافي دخل جان ماكجلين في جميع أنحاء 180 مليون يورو

الخيار 2. تبادل المشاريع أو المنتديات

تُعقد المنتديات في أنحاء مختلفة من العالم وفي بلدان مختلفة ، حيث يجتمع العديد من المستثمرين المحتملين لغرض واحد ، ويبحثون عن أفكار تجارية جديدة لاستثمار أموالهم الخاصة.

يمكنك أيضًا استخدام بوابات مشروع الإنترنت والاستثمار. أنها تحتوي على الكثير من المعلومات المفيدة ، فمن الممكن أن تضع مشروعك أو فكرتك و العثور على الراعي نفسك أو انتظر حتى يأتي إليك. البوابات الأكثر شعبية هي startup.ua و inproex.ru.

الخيار 3. التمويل الجماعي

خيار واحد للاستثمار الجماعي هو تمويل الجماعيالعمل على الانترنت. هذه خدمة متخصصة في نشر الأفكار وتعزيز مشاريعها.

تم تقليل عدد المشاركين:

1. مؤلف الفكرة ؛
2. أمينة.
3. الراعي.

القيمين قد يكون هناك العديد من المنظمات المهتمة والمستعدة لدعم المشروع. يجب فهم الدعم على أنه تمويل الإعلانات للترويج للمنتجات وتوفير المعدات والوسائل التقنية.

تشمل منصات التمويل الجماعي جميع معلومات المنتج:

• المبلغ المطلوب
• وصف الفكرة في شكل صور وفيديوهات ، أي العرض التقديمي ؛
• الجداول الزمنية لتحقيق الربحية ؛
• توافر المكافآت ؛
• معلومات عن المؤلف وتفاصيله المصرفية.

اعتمادًا على الخدمة ، تتعاون المنصة مع أنظمة دفع مختلفة.

معظم الموارد اجتماعي ويمكنك الوصول إليهم باستخدام الإنترنت وحساب صالح.

يحق للمستخدم تتبع نشاط المشاركين الآخرين ، لتلقي المعلومات حول المشاريع التي تم إنشاؤها أو تمويله من قبله. هناك أيضًا فرصة للدردشة مع مؤلف المشروع أو الفكرة التي أعجبك.

بالمناسبة ، هناك مقالة منفصلة على موقعنا توضح بالتفصيل كيفية العثور على مستثمر لفتح شركة صغيرة من الصفر.

8. صناديق رأس المال الاستثماري الشهيرة في روسيا - قائمة + نظرة عامة على الشركات TOP-5

يعتبر وطن مثل هذا النوع من التمويل المحفوف بالمخاطر أمريكالكن في روسيا هذا النوع ، كما يمكن للمرء أن يقول ، كان دائما حاضرا. مثال على ذلك مختلف التطورات في المجمع الصناعي العسكري في البلاد. في البداية ، فقط بفضل استثمارات رأس المال المغامر وصل هذا المجال في روسيا إلى هذه المستويات المرتفعة. على الرغم من أن المستثمر في هذه الحالة كان الدولة ، وليس الأفراد والشركات الخاصة.

فيما يتعلق بمجالات الاقتصاد الأخرى ، حتى في البداية استثمرت الأموال في المشاريع الواعدة في روسيا المستثمرين الأجانب فقط. ولكن اليوم يتم تشكيلها بالكامل وتعمل بنجاح. صناديق رؤوس الأموال المحلية.

في الاتحاد الروسي ، هناك حوالي 20 صندوق رأس المال الاستثماري. سنقوم بإدراج أفضل 5 صناديق لرؤوس الأموال في روسيا:

1. رونا العاصمة (8.5 نقطة);
2. ABRT (6.5 نقطة);
3. RVC (5 نقاط);
4. المشاريع الروسية (4.5 نقطة);
5. Softline Venture Partners (4 نقاط).

تم تقييم أصحاب رأس المال الاستثماري وفقًا للمعايير التالية وتلقى النقاط المقابلة:

• عدد الشركات الناشئة الممولة من الصندوق ؛
• مقدار الأموال المستثمرة أو المخطط استثمارها ؛
• الجزء الأوسط في المشاريع المستثمرة ؛
• معدل نمو المخزون.

تقييم الأداء لصناديق المشاريع الروسية TOP-5

الآن النظر في هذه صناديق المشاريع المحلية بمزيد من التفاصيل (لنقم بمراجعة سريعة عليها).

صندوق المشروع №1. رونا العاصمة

مؤسس الصندوق هو رجل أعمال روسي يستثمر عن طيب خاطر وكفاءة في الشركات الناشئة في الاتحاد الروسي - سيرجي بيلوسوف. أساس نجاح هذا الصندوق هو المعرفة والخبرة والتسويق.

الشركات الناشئة Belousova لديها انتصار في المسابقة من The Next Web.

بشكل عام ، بفضل السياسات والدعم الأكفاء ، من بنات أفكار هذا الصندوق (Rolsen ، Parallels ، Nginx ، Jelastic ، LinguaLeo).

الحصة التي يتلقاها الصندوق للتمويل هي من 20٪ ل 40%والاستثمارات تصل 10 مليون دولار

صندوق المشروع №2. ABRT

أنشئ الصندوق في عام 2006. أندريه بارونوف ، راتمير تماشيف ونيكولاي ميتيوشين. المجال الرئيسي لاهتمامهم في تطوير البرمجيات المبتكرة.

خصائص هذا الصندوق هي استعداده للاستثمار ليس فقط في بدء التشغيل في عملية التطوير ، ولكن أيضًا في مرحلة النمو والتوسع.

في عملية التطوير ، استثمر ما يصل إلى 4 مليون دولار ، مع الأخذ 20-35% أسهم الشركة ، وفي عملية النمو والتوسع - ما يصل إلى 15 مليون دولار في مقابل 15-30% سهم.

مشاريع الصندوق الناجحة - أكرونيس ، KupiVIP ، Oktogo.ru.

صندوق المشروع №3. RVC (صندوق استثمار البذور)

هذا الصندوق مملوك للدولة في مجال الاكتشافات العلمية المبتكرة. تتمثل خصوصية هذا الصندوق في سياسته غير التدخلية للغاية في مجال إدارة الشركة ، ولكن من أجل الحصول على تمويل في هذا الصندوق ، من الضروري إعداد الوثائق بعناية ، لأنه يعمل مع شريك مشروع.

الحصة التي يتلقاها الصندوق للتمويل هي 25%.

المشاريع الشهيرة - Wobot ، "محولات السيراميك" ، "تقنيات الأغشية".

صندوق المشروع №4. المشاريع الروسية

تأسس الصندوق في عام 2008 يفغيني غورديف. في البداية ، تم إنشاء هذا الصندوق في شكل نادي. مؤسس الصندوق هو محترف في مجال تكنولوجيا المعلومات ولديه خبرة واسعة في خصائص المستهلك الروسي لهذا السوق. الشركات الناشئة التي يختارها الصندوق لنفسه يتم تكييفها حسب المفهوم والمناخ للسوق الروسية.

منذ عام 2011 ، تم تطوير ناقل جديد - الاستثمار في المشاريع في مرحلة تطوير النموذج الأولي. الحصة المعاد شراؤها هي إلى 20% ومبلغ الأموال المستثمرة منها 35 الف دولار إلى 500 الف دولار

مبدأ عمل هذا الصندوق ومؤسسه هو الالتزام والسرعة في اتخاذ القرارات (حتى 30 دقيقة).

المشاريع الشهيرة والناجحة - Pluso.ru ، Okeo ، Ogorod.

صندوق المشروع №5. Softline Venture Partners

تأسس هذا الصندوق في عام 2008. عاصمته هي 20 مليون دولار ولديه 13 مشروع. تخصصه هو الشركات الناشئة المصممة للسوق المحلية ، في المرحلة الأولى من التطوير ، إلى مستوى التوسع.

في عام 2015 ، وقع الصندوق أكبر معاملات له في المجموع 7 مليون روبل من الاستثمار في شبكة عائلة الأعمال غير المتصلة بالإنترنت.

المشاريع الناجحة - Mirapolis ، ActiveCloud ، Daripodarki ، Magazinga ، Client24.

9. الأسئلة المتداولة (FAQ) حول موضوع النشر

دعونا نلقي نظرة على بعض الأسئلة الشائعة.

السؤال 1. من هم ملائكة الأعمال وما هو الفرق بينهم وبين المستثمرين المغامرين؟

ملائكة الأعمال - هؤلاء رجال أعمال فرديون يستثمرون رؤوس أموالهم في بدء المشروعات.

ظهرت "الملائكة" الأولى في بداية القرن العشرين. لقد كانوا من محبي المسرح الذين استثمروا أموالهم في إنتاجات جديدة ولم يتلقوا دخلاً إلا إذا كان الأداء ناجحًا.

الآن أصبح الصيادون من رجال الأعمال رواد أعمال لديهم خبرة بناءً على التطوير الناجح لأعمالهم. تشير الإحصاءات إلى أن هؤلاء هم في معظم الأحيان من الرجال (99٪) مع التعليم العالي أو درجة الطبيب والخبرة الإدارية الصلبة. وكل خمسهم - مليونير. (في أحد المقالات في مجلتنا ، اقرأ عن كيفية أن تصبح مليونيرا من الصفر - نصيحة المليارديرات سوف تساعدك على تحقيق هدفك).

المصالح ذات الأولوية لملائكة الأعمال هي المعلومات والتكنولوجيا المتقدمة والذكاء. يحصلون على أرباحهم عن طريق بيع زيادة بالفعل في أسعار أسهم الشركة.

مبدأ عمل الملائكة التجارية وصناديق المشاريع هو نفسه تقريبا ، حيث أن كلاهما يهدف إلى النتيجة النهائية ، ولكن هناك أيضا اختلافات.

الخصائص المقارنة لملائكة الأعمال والمستثمرين المغامرين:

كما نرى الاختلافات قاصر. خاصية أخرى لملائكة العمل هي أن جذبهم إلى التعاون أسهل وأسهل من مؤسسات رأس المال الاستثماري.

مشاريع الملائكة التجارية التي حققت نجاحًا كبيرًا: إنتل ، ياهو ، أمازون ، جوجل.

السؤال 2. من هم على استعداد لتمويل صناديق رأس المال الاستثماري؟

بمرور الوقت ، تغيرت مجالات اهتمامات صناديق الاستثمار. إذا كان من قبل ، حتى منتصف القرن العشرين ، كانت القطاعات الأكثر جاذبية مع أعلى العائدات تجارة (النفط ، الأسلحة ، الأدوية) ، صيانة مؤسسات المقامرة ، إلخ.. الآن مصلحة لمنظمات رأس المال الاستثماري هو قطاع التكنولوجيا العالية, الاتصالات و الصحة.

قد يكون رأس المال الاستثماري على حد سواء ضيق التخصص فليكن شامل اعتمادا على كمية الاستثمار والاستراتيجية. ليست مرتبطة بمنطقة معينة.

وأيضًا ، لا يتم تمويل هذه المنظمات في مرحلة تشكيل الفكرة وإطلاقها فحسب ، بل يحدث أيضًا في مرحلة التوسع والنمو.

المستثمرون المغامرون ليسوا سلبيين في إدارة الشركة ، لأنهم مهتمون شخصيًا بالتطوير الناجح. لذلك ، باستخدام كل خبرتهم ومعرفتهم الحالية ، ينصحون الشركات في جميع مراحل التطوير.

السؤال 3. كيف تبدأ الاستثمار في مشروع تجاري؟

مشروع تجاري - هذا نشاط محفوف بالمخاطر للغاية ، لكنه مربح للغاية. هناك مجتمعات مهنية خاصة تقوم بتدريس هذا العمل. التحيز الرئيسي هو على بحث, الاختيار, تقييم و تفاصيل التمويل المشروع المحدد.

قبل الاستثمار في أعمال رأس المال الاستثماري ، من المهم تحديد النقاط الرئيسية ، مثل:

• تعلم أدب المغامرةمما سيساعد على فهم الجوانب الرئيسية للنشاط ؛
• حجم رأس المالالتي أنت على استعداد للاستثمار (هنا سيوصي المستثمرون المتمرسون ذوي الخبرة بتنويع المخاطر والتركيز ليس على مشروع واحد بل على عدة مشاريع) ؛
• منطقة المرفقات (من المهم اختيار النوع الذي لديك فيه خبرة ومعرفة عملية ، سيكون من الأسهل التحكم في الأنشطة وتحليلها ، لأن هذا القطاع مألوف لك).

إذا لم يكن لديك المبلغ المطلوب من المال وتفتقر إلى الخبرة ، فيمكنك الاتصال بصندوق للمحترفين أو ملائكة الأعمال الذين سيقومون بجميع الأعمال نيابة عنك.

10. خاتمة + فيديو عن تمويل المشروع

مشروع المغامرة ، بلا شك ، على الرغم من المخاطر العالية في تمويل المشاريع ، يعد من الأعمال المشهورة والجذابة إلى حد ما في العالم ، حيث إنه فقط من يمكنه جلب الربح الزائد مستثمر. إنها أيضًا نوع من "عصا التوفير" للأفكار والابتكارات الجديدة. من المهم أن نفهم أساسياتها والفروق الدقيقة ، لذلك كتبنا هذا المقال.

ننصحك بمشاهدة مقطع فيديو حول سوق تمويل رأس المال الاستثماري في روسيا وصناديق الاستثمار التي تستثمر في تطوير الأعمال والتوسع:

يأمل فريق مشروع Rich Pro أن تساعد هذه المواد في اتخاذ القرار الصحيحمستثمر محتملو بدء المبتدئين. اتمنى لك التوفيق في كل مساعيكم

إذا كانت لديك أي تعليقات أو كانت لديك أسئلة حول الموضوع ، فاتركها في التعليقات أدناه. نراكم قريبا على صفحة مجلتنا على الإنترنت!

شاهد الفيديو: أفضل مشاريع استثمارية صغيرة مربحة لا تتأثر بالأوضاع الاقتصادية والسياسية لبلدك (قد 2024).